（原标题：今年第一家发行金融债的消金机构现身！是“新面孔”）

21世纪经济报道记者李览青 上海报道

杭银消费金融股份有限公司成为2024年第一家发行金融债的消金机构。

1月9日，中国货币网显示，杭银消金拟公开发行杭银消费金融股份有限公司2024年金融债券（第一期），本期金融债发行规模人民币10亿元，为3年期固定利率品种，募集资金将主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进发行人主营业务发展，提升普惠金融服务能力。

这是杭银消费金融首次在公开市场发行金融债募资。在信用评级报告、募集说明书等信息披露的同时，近年来杭银消费金融的经营数据也浮出水面。

数据显示，2022年全年，杭银消费金融实现营业收入42.26亿元，利润总额8.75亿元，净利润6.63亿元，分别同比增长51.91%、47.55%、47.01%。2023年前三季度，公司实现营业收入34.97亿元，利润总额8.75亿元，净利润6.01亿元。截至2023年9月末，公司资产总额446.00亿元，负债总额390.14亿元。

发力线上业务

从经营模式上，杭银消费金融逐步从2016年成立之初的纯线下地推模式转向“线上+线下”模式。

中诚信国际出具的信用评级报告显示，杭银消金线上业务不断提升自主获客能力，持续优化渠道合作模式，扩大业务规模，线下业务深耕市场，优化客户结构，持续提升自雇人士、普通工薪族授信占比。截至2023年3月末，公司累计授信客户1913.01万户，累计发放贷款3540.48亿元。目前杭银消费金融发放的主力贷款产品是线上产品“轻享贷”与线下产品“尊享贷”，贷款用途排名前三的场景分别是装修、教育、家用电器，占比分别为9.64%、4.84%、4.33%。

杭银消费金融的线上业务目前包括自营与联营两种模式。虽然杭银消金坚持自营业务“精耕细作、做大做强”策略，通过自有App、支付宝生活号、微信公众号、H5等自有渠道获客展业，但目前自营业务占比仍处于较低水平，截至2022年末，公司自营业务余额占比20.63%。

杭银消费金融在募集说明书中表示，得益于其线上联营业务的快速发展，公司信贷规模实现快速增长。截至2022年末，公司发放贷款和垫款总额（扣除贷款损失准备前）为411.51亿元，同比增长15.72%，2022年公司贷款投放规模达到1336.34亿元，同比增加40.49%。

杭银消费金融线上联营模式合作的互联网场景平台包括蚂蚁借呗、字节放心借、分期乐等，目前公司分管线上业务的高管是副总经理（拟任）江磊，在2021年加入杭银消费金融之前，江磊曾在浦发信用卡中心、渣打银行、乐信集团、滴滴金融滴水贷等机构负责风险管理类工作。

融资体系拓展

作为杭银消费金融的第一大股东，杭州银行近年来拨备覆盖率始终在500%以上，在上市银行中位列第一。

杭银消费金融也沿袭了母行的这一特征。2020、2021、2022年及2023年9月末各报告期末，杭银消金不良贷款率分别为1.76%、1.74%、1.74%、1.72%；资本充足率分别为11.95%、15.49%、14.54%、15.34%；拨备覆盖率分别为228.38%、259.06%、261.23%、291.07%，风险抵御能力不断加强。

对于不能吸收存款的消费金融机构而言，多元化的融资渠道显得尤为重要，特别是对信贷业务拓展的背景下，融资成本的降低可能意味着更高的利润空间。

杭银消费金融的资产以贷款及垫款为主，截至2022年末，发放贷款和垫款净额占资产总额的比例为95.77%，贷款期限以一年以内为主。从融资结构来看，公司目前融资来源为同业借款和应付债券，截至2022年末，同业借款和应付债券分别占付息负债的97.88%和2.12%。

杭银消金是2024年首家发行金融债的消费金融公司，在此之外，还具备银团贷款、同业借款、同业拆借、ABS发行等多渠道融资体系。

募集说明书显示，2023年9月末公司较2022年末新增银行授信18家，新增授信额度184.95亿元，累计授信银行208家，累计授信金额1031.89亿元，可用授信余额653.44亿元，备用流动性较为充足。

信用评级报告显示，近年来公司的融资成本呈下降趋势，2022年公司利息支出/平均付息负债同比下降0.19个百分点至4.01%。